¿Qué es el staking de criptomonedas? Beneficios y riesgos

Introducción

Si llevas suficiente tiempo en el espacio cripto, probablemente hayas oído hablar del staking.

En los últimos meses, el staking se ha convertido en una tendencia importante en cripto. Por ejemplo, con muchas colecciones de NFT, el interés en el staking se ha disparado, y muchos propietarios ahora hacen staking de sus activos con la esperanza de obtener ganancias.

¡Solo en 2022, se proyecta que los inversionistas acumulen un estimado de $10 mil millones en ganancias por staking!

Este artículo definirá qué es el staking, abordará algunas de las ganancias y riesgos involucrados, y te explicará cómo puedes empezar a hacer staking de tus activos cripto.

¿Qué es el staking y cómo funciona?

En las finanzas descentralizadas (DeFi), el staking, o crypto staking, consiste en bloquear tus criptomonedas durante un período determinado para obtener recompensas. El proceso es relativamente sencillo.

Por ejemplo, si tienes 5 Ethereum, puedes entregar esos 5 Ethereum a una plataforma de staking que ofrezca staking de Ethereum durante una semana y luego recibir una recompensa de staking al retirar tus fondos.

Cuando entregas tu criptomoneda a la Dapp o la organización de staking esperando una recompensa, has hecho staking de tus fondos, convirtiéndote así en un stakeholder.

Este proceso puede sonarte familiar, ya que es similar a la banca de inversión en las finanzas tradicionales. Pero el staking de cripto no tiene los mismos riesgos, algo que explicaremos más adelante.

Existen dos tipos de plataformas de staking en el mundo cripto:

• Staking descentralizado
• Staking centralizado

Staking descentralizado

La mayoría de las plataformas de staking son descentralizadas.

En el staking descentralizado, los fondos se bloquean en smart contracts.

Los smart contracts son programas descentralizados, autoejecutables y autónomos que se ejecutan en una blockchain. Los smart contracts permiten a los desarrolladores crear apps de staking que no solo son descentralizadas, sino también seguras y trustless.

El uso de smart contracts para crear apps de staking significa que no hay intermediarios entre tú y tu transacción. Nadie puede alterar tu capital en staking ni retrasar tus recompensas. Todo funciona enteramente mediante el smart contract.

Un ejemplo conocido de plataforma de staking descentralizada es Curve.Fi. Curve.Fi es una plataforma construida sobre smart contracts que te permite hacer staking de tus fondos.

La principal ventaja del staking descentralizado es la seguridad y la transparencia.

Staking centralizado

Criptomonedas populares como Bitcoin y Dogecoin no tienen capacidad de smart contracts y (como habrás adivinado) no poseen la capacidad de crear apps descentralizadas que hagan posible el staking en sus respectivas redes.

Sin embargo, organizaciones centralizadas de terceros como BlockFi y Binance te permiten hacer staking de criptomonedas que no poseen capacidad de smart contracts, como Bitcoin y Dogecoin.

Estas organizaciones centralizadas facilitan el proceso de staking de forma web2, lo que significa que tendrías que hacer staking de tu cripto off-chain. Debido a la naturaleza web2 del staking centralizado, es importante saber que este método de staking conlleva un riesgo de seguridad familiar para la mayoría de las aplicaciones web2.

La desventaja del staking centralizado o con terceros es que, una vez que transfieres tu cripto a un tercero, este pasa a tener, en ese momento, control total sobre tus fondos. Este hecho representa un riesgo de seguridad que no debes dar por sentado.

La matemática del staking

Las apps de staking suelen describir su ROI en APY. APY significa Annual Percentage Yield (rendimiento porcentual anual) y se denota matemáticamente como:

En este artículo no entraremos demasiado en detalles matemáticos sobre el staking, pero entender un poco cómo funciona a nivel matemático puede ayudarte a navegar mejor el espacio DeFi.

Por ejemplo, si tuvieras $50,000 y los pusieras en staking a un 300% de APY, tu ROI después de un año sería de $150,000, sumando un total de $200,000. Del mismo modo, si tuvieras $20,000 y pusieras ese dinero en staking a un 20% de APY, obtendrías $2,000 en ganancias.

Hablando de DeFi, si el término es nuevo para ti, no te sorprenderá saber que las finanzas descentralizadas o DeFi son finanzas tradicionales construidas sobre un protocolo descentralizado y pueden ofrecer servicios bancarios tradicionales como ahorros, préstamos e inversiones.

Dado que DeFi funciona sobre protocolos descentralizados y trustless (es decir, sin terceros ni elementos humanos), los smart contracts (que hacen posibles los protocolos descentralizados y trustless) constituyen la columna vertebral de DeFi y permiten que sea más seguro y autónomo.

Los smart contracts permiten a los desarrolladores escribir código trustless que cualquiera puede verificar fácilmente y que te permite hacer staking de tus criptomonedas.

Ahora que tienes una comprensión de nivel medio a alto sobre el staking, hablemos de cómo creció y se volvió tan rentable para los inversionistas de hoy.

El "DeFi summer"

El "DeFi summer" fue un período a fines de 2020 en el que las finanzas descentralizadas explotaron en popularidad.

Durante este período, miles de millones de dólares quedaron bloqueados en aplicaciones DeFi de distintas blockchains, y los activos en staking alcanzaron su punto máximo en miles de millones.

El staking se volvió increíblemente popular y estuvo en su punto más alto durante este período. Se registró un aumento de más del 500% en inversionistas y holders de tokens durante esta época, lo cual fue muy rentable.

El "DeFi summer" quedó atrás, y es razonable asumir que las reglas del staking pueden haber cambiado rápidamente desde entonces.

Aun así, todavía hay oportunidades en el staking. Pero, ¿cómo tomar buenas decisiones al considerar estas oportunidades de staking? Veámoslo ahora.

Qué considerar al hacer staking

El staking es muy popular en el espacio DeFi y ha demostrado ser un medio efectivo de ingreso pasivo para muchos, aunque lamentablemente no para todos.

Examinemos algunos factores que hacen que el staking sea seguro, menos riesgoso y rentable.

Buena tokenomics

La mayoría de los proyectos crean un plan conocido como roadmap para que sus comunidades conozcan los objetivos actuales del proyecto. Un aspecto crucial para la sostenibilidad de su criptomoneda o token es lo que se conoce como tokenomics.

La tokenomics se refiere a los planes y métodos que implementan los creadores de un token para aumentar su valor después del lanzamiento.

Un buen plan de tokenomics suele implementar uno de los siguientes elementos:

• Suministro limitado: un suministro limitado hace que un token sea deflacionario, es decir, si el suministro baja, lo más probable es que la demanda se dispare. Cuando más tokens quedan en staking y el suministro se reduce, la demanda y el valor aumentan.
• Buena utilidad: los tokens saludables suelen tener algún tipo de utilidad que respalda su valor, ya sea para ganarlo o mantenerlo. Por ejemplo, la stablecoin USDT está vinculada al dólar, lo que significa que 1 USDT = 1 dólar estadounidense. Esta utilidad le da a la stablecoin USDT un uso práctico en el mundo real y mantiene alta la demanda.
• Incentivos para la comunidad: en las etapas iniciales, la comunidad es la fortaleza de un token. Cuantos más holders y tokens haya, menor será el suministro y mayor el potencial de valor del token. Los incentivos mantienen a la comunidad comprometida y motivada a conservar el token.

Considerar la tokenomics de un token o criptomoneda es muy importante al hacer staking. Incluso si el APY de staking de un token es exageradamente alto, como 250,000%, no sería rentable si el token no vale nada.

Adopción temprana: el que llega primero, gana primero

Ser un adoptador temprano es un factor que hace rentable el staking. Varios proyectos de staking con buena tokenomics suelen ofrecer APYs muy altos a sus adoptadores tempranos para apoyar el proyecto desde el inicio.

Con el tiempo, si el proyecto de staking se vuelve exitoso y popular, entra en juego el FOMO, y más personas empiezan a hacer staking de sus tokens. La recompensa promedio de staking se reduce drásticamente, lo que dificulta acumular ganancias.

Piénsalo de esta manera: si hubieras sido una de las primeras personas con la fortuna de comprar Bitcoin a solo $10, habrías ganado enormemente, pero invertir en Bitcoin hoy no sería tan rentable.

Utilidad

Una utilidad se refiere a un producto o servicio que puedes comprar o adquirir para aumentar el valor de otro proyecto.

Muchos proyectos de staking te permiten hacer staking de tu token y recibir como recompensa otro token que puede usarse como moneda para comprar artículos de edición limitada en sus tiendas.

Por ejemplo, supongamos que tienes 5,000 tokens llamados Kanye West Tokens, o 5000 KWT. Puedes hacer staking de tus KWT y ganar diariamente otro token llamado Pete Davidson Tokens, o PDT. Luego puedes usar esos PDT para comprar merchandising exclusivo en el sitio de e-commerce de Kanye West.

Otro excelente ejemplo de tokens usados como utilidades son las DAOs. DAO significa "Decentralized Autonomous Organization" (organización autónoma descentralizada), gestionada por smart contracts.

Tener los tokens de una DAO, o Governance Tokens (tokens de gobernanza), como se los conoce comúnmente, te permite votar y tomar decisiones dentro de la organización. Cuantos más tokens tengas, más poder de voto tienes.

Hacer staking de tokens con utilidades exclusivas y excepcionales sí hace rentable tu inversión, especialmente cuando el token gana más valor.

En cualquier momento, puedes vender tus tokens después de que suba el valor y haya demanda, o volver a hacer staking de ellos para acumular más ganancias. Es importante tener en cuenta que combinar el saber cuándo hacer staking de tokens específicos con hacer staking de un token con buena tokenomics puede ayudarte a maximizar tus ganancias.

Los riesgos del staking

Al leer el texto anterior, ya te haces una idea de los riesgos que implica el staking.

El staking suele ser menos riesgoso que muchos otros instrumentos financieros disponibles hoy en el espacio DeFi.

Aparte de que el proyecto del token tenga mala tokenomics, existen otros riesgos que un stakeholder puede esperar asumir al hacer staking de sus tokens. Veamos estos riesgos.

Rug pulls

Los rug pulls no son ninguna broma, y son una tendencia predominante hoy en el espacio DeFi y NFT.

Un rug pull ocurre cuando el o los creadores de un proyecto deciden conscientemente abandonarlo junto con la comunidad y huir con los fondos.

Este movimiento mata instantáneamente al proyecto y desata el pánico en la comunidad. Luego ocurre una venta masiva de los tokens del proyecto hasta que el precio del token llega a $0 y no vale nada.

¡Cualquier token en staking de un proyecto que sufrió un rug pull simplemente pierde todo su valor!

Hackers

Se sabe que los hackers atacan sitios DEX y roban grandes cantidades de fondos. Algunos hackers incluso realizan ataques dirigidos a individuos para obtener la clave privada de su wallet.

Devaluación

Así como las acciones pueden perder valor debido a asuntos globales e internos, la cripto también está sujeta a fuerzas externas.

Lamentablemente, tus tokens y tus recompensas de staking pueden reducir su valor cuando ocurren estos eventos.

A veces puede darse el caso de que el token en el que hiciste staking ya no sea relevante en el espacio DeFi.

Varios factores pueden llevar a la devaluación de un token o criptomoneda. ¡Ten esto en cuenta!

Plataformas de staking: ¿cuáles son las mejores?

¡Ya has leído suficiente! Probablemente quieras entrar en acción y empezar a ganar recompensas de staking.

Aquí están las mejores apps de staking para hacer staking de tus tokens y criptomonedas:

Curve.fi

Curve Finance es una plataforma de trading descentralizada que ofrece pools de liquidez para varios rangos de tokens en la blockchain de Ethereum. Puedes hacer staking de tus tokens en pools de liquidez y recibir tokens LP.

Pancake Swap

Pancake Swap es una versión de Uniswap desplegada en Binance Smart Chain que te permite intercambiar tokens. También ofrecen una variedad de opciones de staking de tokens junto con la criptomoneda BNB.

Sushi Swap

Sushi Swap es otro fork del protocolo Uniswap desplegado en Binance Smart Chain. Al igual que Pancake Swap, Uniswap te permite hacer staking de tus tokens en farms y pools de staking y recibir tokens LP.

OlympusDAO

Olympus es una DAO que te da la posibilidad de hacer staking de tus tokens.

Binance

Binance es el exchange cripto centralizado más grande del mundo. Binance también aloja una gran cantidad de plataformas de staking en su aplicación.

Stake.fish

Stake Fish es una plataforma de staking descentralizada que te permite participar en el ETH 2.0 PoS sin tener que pagar de entrada los 32 ETH requeridos.

Crypto.com

Crypto.Com es una plataforma de exchange cripto centralizada que te da la posibilidad de hacer staking de tus tokens y ganar recompensas.

Kraken

Kraken es una plataforma de exchange cripto centralizado y banco. Kraken te permite hacer staking tanto de tokens cripto como de monedas fiat.

Prácticamente todas las plataformas de staking mencionadas arriba ofrecen lo que se conoce como "pools de staking".

Un pool de staking es un medio acumulativo que permite que varias personas o stakeholders hagan staking de sus tokens o criptomonedas y reciban recompensas según un porcentaje de su capital principal.

Muchos pools de staking requieren que tus fondos permanezcan bloqueados durante un período de tiempo, durante el cual pueden generarte recompensas diariamente. El período de bloqueo de tus fondos puede variar de una plataforma a otra.

En comparación con el staking en solitario (es decir, hacer staking de tus fondos por tu cuenta), los pools de staking no son muy rentables a menos que tengas una porción significativamente mayor del pool. Sin embargo, los pools de staking te dan una ventaja al participar en el próximo mecanismo de consenso Proof of Stake (PoS) de ETH 2.0.

Proof of Stake usa el staking como mecanismo de consenso para validar transacciones rápidamente. Para cada bloque, se elige a un validador o stakeholder, y ese stakeholder es responsable de validar el bloque sin impunidad, arriesgando el capital que puso en staking.

ETH 2.0 es la muy esperada actualización de la Ethereum Mainnet que moverá su protocolo de consenso predeterminado de Proof of Work (PoW) a Proof of Stake (PoS).

Aunque la comunidad cripto recibirá muy bien esta actualización porque tiende a reducir las tarifas de gas, existe una limitación menor: necesitarás al menos 32 ether para participar y convertirte en validador.

Para la mayoría de las personas (si no todas), 32 ether es mucho dinero, y la idea de conseguir 32 ether si aún no los tienes puede resultar intimidante. Aquí es donde brillan los pools de staking de ETH 2.0.

Plataformas como Stake.Fish te permiten participar en PoS contribuyendo al esfuerzo de staking, así que en lugar de hacer staking del 100% de los 32 ether requeridos, puedes hacer staking del 1% de eso, es decir, 0.32 ether.

¿Estás planeando hacer staking de tokens o crear tu propia plataforma de staking?

El staking se ha vuelto increíblemente popular en el espacio DeFi y se convertirá en uno de los principales medios para generar ingresos pasivos en los próximos años. Lo mejor es que todavía estamos en una etapa muy temprana en la creación y participación de estas plataformas de staking. Esta es una oportunidad enorme para inversionistas y desarrolladores.

Si estás pensando en construir tu propia plataforma de staking, cuéntanos para que podamos ayudarte. Alchemy ofrece nodos de prueba y un faucet para probar tu Dapp y lanzarla más rápido. Comienza gratis.