NFT 판매자 금융이란?

2023년 6월 30일에 게시됨3분 읽기

셀러 파이낸싱(Seller Financing)은 전통 금융에서 이미 자리 잡은 도구로, NFT 생태계에서 새로운 프리미티브로 부상하고 있다. 제3자 대출 기관에 의존하는 기존 NFT 파이낸싱 옵션과 달리, 셀러 파이낸싱은 구매자와 판매자 간의 P2P(peer-to-peer) 방식으로, 판매자가 구매자로부터 직접 시간에 걸쳐 대금을 받는 조건을 설정한다. NFT 셀러 파이낸싱의 유연성은 시장 참여를 늘릴 잠재력을 갖고 있다.

셀러 파이낸싱이란?

셀러 파이낸싱은 판매자가 '스스로 은행이 되는' 것을 가능케 하며, 가격, 선수금, 이자율, 기간 등 파이낸싱 조건을 조정함으로써 더 넓은 구매자층을 확보할 수 있는 도구를 제공한다. 구매자가 채무 불이행에 빠지면, 은행과 같은 역할을 하는 판매자는 이미 받은 모든 대금을 보유하고 자산을 회수하여 보유하거나 재판매할 수 있다.

셀러 파이낸싱은 전통 금융에서 은행이 인수를 거부하는 거래나 판매자가 요구하는 가격을 구매자가 감당할 수 없는 경우를 성사시키기 위해 수십 년간 사용되어 왔다.

기업 매매의 최대 90%, 그리고 자동차, 보트, 비행기, 부동산 판매에서 널리 사용되는 셀러 파이낸싱은 특히 신흥 시장, 변동성이 큰 시장, 또는 가치 평가가 어려운 시장을 중심으로 다양한 시장에서 거래량을 늘려왔다.

NFT를 위한 셀러 파이낸싱

Coinbase와 Variant가 투자한 NFT 대출 프로토콜 NiftyApes는 셀러 파이낸싱을 NFT 세계에 처음 도입한 곳이다. 자체 마켓플레이스를 구축하는 대신, 이들은 셀러 파이낸싱 Software Development Kit(SDK)를 개발하여 민팅 플랫폼, 2차 마켓플레이스, 트레이딩 툴, 게임 등 모든 NFT 플랫폼이 사용자에게 셀러 파이낸싱 옵션을 제공할 수 있도록 했다.

간단한 통합을 통해 NFT 플랫폼은 자사 서비스를 풍부하게 만들 뿐만 아니라 거래량을 촉진하여 NFT 생태계 전반의 회복력을 높일 수 있다.

현재 NFT 파이낸싱 옵션에는 어떤 것이 있는가?

신용카드를 제외하면, Blur, NFTfi, PWNDAO, BenDAO, ParaSpace 등 현재 NFT 파이낸싱 옵션은 소수의 컬렉션, 대개 블루칩 NFT에만 한정되어 있다.

기존 NFT 파이낸싱 옵션은 유동성 공급을 위해 제3자 대출 기관에 의존하는데, 이는 약세장에서 문제가 된다. 대출 기관이 불리한 조건을 부과하거나 유동성을 회수할 수 있어 판매자에게 불리하게 작용하고 전체 시장을 위축시킬 수 있기 때문이다. 이러한 이윤 추구형 중개자에 대한 의존은 암호화폐의 근본 정신에도 어긋난다.

셀러 파이낸싱을 통해, 패러다임은 제3자의 유동성 공급 능력에서 판매자가 시간에 걸쳐 대금을 받고자 하는 의향으로 옮겨간다. 제3자를 배제함으로써 NFT 셀러 파이낸싱은 구매자와 판매자 간의 P2P 관계를 촉진한다.

NFT 셀러 파이낸싱은 어떻게 작동하는가?

NFT 셀러 파이낸싱은 NFT를 등록하고, 결제 조건을 정하고, 소유권을 위임한 뒤, 대금이 전액 지급되면 NFT의 완전한 소유권을 이전하는 과정이다.

다음은 NFT 셀러 파이낸싱의 단계별 과정에 대한 설명이다:

1. 판매자가 NFT를 등록한다

판매자는 NiftyApes SDK를 통합한 NFT 마켓플레이스에 아이템을 판매용으로 등록하고, 가격, 선수금, 기간, 이자율을 포함한 파이낸싱 옵션(맞춤형 또는 사전 설정)을 정한다.

2. 판매자가 파이낸싱 오퍼에 서명한다

판매자는 마켓플레이스에서 이루어진 모든 오퍼를 기록하는 오퍼 북에 자신의 파이낸싱 오퍼를 서명하여 등록한다. 판매자는 판매 가격, 선수금, 결제 기간, 결제 주기, 즉시구매가 등의 규칙을 정할 수 있다.

NFT 판매자 금융 조건: 판매 가격, 즉시 구매 가격, 계약금, 기간, 결제 주기, 이자율 — NFT 소유자는 판매 가격, 즉시 구매 가격, 계약금, 기간, 결제 주기, 이자율 등의 결제 조건을 정의합니다.

3. 구매자가 구매를 시작한다

구매자는 NFT에 대해 선수금을 지불하고 판매자가 정한 결제 조건에 동의함으로써 구매를 시작한다.

구매자는 NFT 소유자가 정의한 결제 조건(예: 계약금, 이자, 기간 등)을 검토합니다.

4. NFT가 에스크로 컨트랙트로 이전된다

NFT는 Quantstamp와 Sherlock의 감사를 받은 중립적인 NFT 셀러 파이낸싱 에스크로 스마트 컨트랙트로 이전되어 안전한 거래를 보장한다.

5. 구매자 및 판매자 티켓 민팅

ERC721 NFT가 민팅되어 각 지갑으로 전송되며, 이는 구매자 티켓과 판매자 티켓으로서 거래의 양측을 나타낸다. 이 티켓들은 NFT이므로 언제든지 전송하거나 판매할 수 있다.

구매자 티켓은 채무 의무와 기초 NFT를 사용할 권리를 나타내며, 판매자 티켓은 대출에 대한 수익 소유권과 구매자가 채무 불이행 시 NFT를 회수할 권리를 나타낸다.

대출금이 전액 상환되거나(또는 자산이 회수되면) 두 티켓 모두 자동으로 소각된다.

6. NFT 소유권이 위임된다

"Buy"를 클릭한 직후, 구매자는 NFT의 위임된 소유자가 되어 즉시 사용을 시작할 수 있다. NiftyApes 셀러 파이낸싱 에스크로 컨트랙트는 Delegate.cash를 사용하여 기초 NFT의 사용권을 구매자 티켓 보유자에게 위임한다. 이러한 NFT 소유권 위임을 통해 구매자는 delegate.cash가 통합된 모든 곳에서 기초 NFT를 사용할 수 있다. 이러한 사용 사례에는 토큰 게이트 Discord, 에어드랍 등에 대한 즉각적인 접근 권한 부여가 포함된다.

delegate.cash란?

Delegate.cash는 콜드 월렛과 핫 월렛을 연결하는 데 널리 사용되는 NFT 위임 레지스트리로, 핫 월렛이 콜드 월렛을 대신하여 행동할 수 있게 해주는, 일종의 암호화폐 위임장이다.

Delegate.cash는 다음을 포함한 여러 NFT 프로젝트에서 사용되고 있다:

ForgottenRunes의 할로윈 에어드랍
ArtBlocks의 게이트형 민팅 프로세스
TokenProof의 지갑 검증
PunksClub의 소유권 검증
InvisibleFriends의 3D 에어드랍
Collab.land 및 Vulcan.xyz의 토큰 게이트 discord

NFT 소유권 위임은 구매자가 채무를 상환하는 동안에도 즉시 NFT 사용을 시작할 수 있게 해준다.

7. NFT 완전 이전

구매자는 구매 대금이 전액 지불될 때까지 결제를 계속한다. 셀러 파이낸싱 구매가 전액 지불되면, NFT 소유권은 에스크로 컨트랙트에서 구매자의 지갑으로 이전된다.

구매자가 결제를 이행하지 못하면, 판매자는 이미 받은 모든 대금을 보유하고 NFT를 회수하여 다시 판매할 수 있다. 구매자에게는 최대 한 달까지 결제를 지연할 수 있는 소프트 유예 기간이 주어진다. 다만 이 소프트 유예 기간 중에도 판매자는 언제든지 NFT를 회수할 수 있다. 이상적으로는, 소프트 유예 기간이 구매자와 판매자에게 소통하고 대출을 정상 상태로 유지할 기회를 제공한다.