O que é financiamento de NFT pelo vendedor?

Seller Financing é uma ferramenta bem estabelecida nas finanças tradicionais que está surgindo como uma nova primitiva no cenário de NFTs. Em comparação com as opções tradicionais de financiamento de NFT que dependem de credores terceirizados, Seller Financing é peer-to-peer (P2P) entre compradores e vendedores, em que os vendedores definem seus próprios termos para aceitar pagamentos diretamente dos compradores ao longo do tempo. A flexibilidade do NFT Seller Financing tem o potencial de aumentar a participação no mercado.

O que é seller financing?

Seller Financing permite que os vendedores "sejam seu próprio banco", equipando-os com as ferramentas para atrair uma base maior de compradores ao ajustar seus termos de financiamento, incluindo preço, entrada, taxa de juros e duração. Caso um comprador entre em inadimplência, o vendedor, atuando de forma semelhante a um banco, retém todos os pagamentos feitos e recupera o ativo para manter ou revender.

Seller Financing tem sido usado há décadas nas finanças tradicionais para viabilizar transações que os bancos não estariam dispostos a garantir ou quando os vendedores pediam preços que os compradores não conseguiam pagar.

Amplamente utilizado em até 90% das vendas de empresas, além de vendas de carros, barcos, aviões e imóveis, Seller Financing tem aumentado os volumes de transação em diversos mercados, especialmente em mercados emergentes, voláteis ou de difícil precificação.

Seller financing para NFTs

NiftyApes, um protocolo de empréstimo de NFT apoiado pela Coinbase e pela Variant, é o primeiro a trazer Seller Financing para o mundo dos NFTs. Em vez de construir seu próprio marketplace, eles desenvolveram um Seller Financing Software Development Kit (SDK) para permitir que qualquer plataforma de NFT — incluindo plataformas de mint, marketplaces secundários, ferramentas de trading e jogos — ofereça opções de Seller Financing a seus usuários.

Por meio de uma integração simples, as plataformas de NFT podem não apenas enriquecer suas ofertas, mas também estimular os volumes de transação, promovendo assim a resiliência em todo o ecossistema de NFTs.

Quais são as opções atuais de financiamento de NFT?

Além de cartões de crédito, as opções atuais de financiamento de NFT — como as da Blur, NFTfi, PWNDAO, BenDAO e ParaSpace — se limitam a algumas coleções, geralmente apenas NFTs blue-chip.

As opções existentes de financiamento de NFT dependem de credores terceirizados para fornecer liquidez, o que se torna problemático em mercados de baixa, quando os credores podem impor termos menos favoráveis ou retirar sua liquidez, prejudicando os vendedores e enfraquecendo o mercado como um todo. Essa dependência de intermediários em busca de lucro também vai contra o próprio ethos das criptomoedas.

Com Seller Financing, o paradigma muda da capacidade de um terceiro oferecer liquidez para a disposição de um vendedor de receber pagamentos ao longo do tempo. Ao eliminar a intermediação de terceiros, o NFT Seller Financing promove relações P2P entre compradores e vendedores.

Como funciona o NFT seller financing?

NFT Seller Financing é o processo de listar um NFT, determinar os termos de pagamento, delegar a propriedade e transferir a propriedade total do NFT assim que os pagamentos forem quitados integralmente.

Aqui está uma descrição do processo passo a passo do NFT Seller Financing:

1. Um vendedor lista seu NFT

O vendedor lista um item à venda em um marketplace de NFT que integrou o NiftyApes SDK e define as opções de financiamento (customizadas ou pré-definidas), incluindo preço, entrada, duração e taxa de juros.

2. O vendedor assina uma oferta de financiamento

O vendedor assina sua oferta de financiamento no offer book, que registra todas as ofertas feitas no marketplace. O vendedor pode definir regras como preço de venda, entrada, duração do pagamento, frequência de pagamento e um preço de compra imediata.

3. Um comprador inicia a compra

Um comprador inicia a compra fazendo um pagamento de entrada no NFT e concordando com os termos de pagamento definidos pelo vendedor.

4. O NFT é transferido para um contrato de escrow

O NFT é transferido para um smart contract neutro de escrow para NFT seller financing, que foi auditado pela Quantstamp e pela Sherlock, garantindo uma transação segura.

5. Mint de tickets do comprador e do vendedor

Um NFT ERC721 é mintado e enviado para cada carteira, representando ambos os lados da compra como ticket de comprador e ticket de vendedor. Como esses tickets são NFTs, eles podem ser transferidos ou vendidos a qualquer momento.

O ticket do comprador representa a obrigação de dívida e o direito de usar o NFT subjacente, e o ticket do vendedor representa a titularidade da receita do empréstimo e o direito de tomar posse do NFT caso o comprador entre em inadimplência.

Após a quitação total do empréstimo (ou tomada de posse do ativo), ambos os tickets são automaticamente queimados.

6. A propriedade do NFT é delegada

Imediatamente após clicar em "Buy", o comprador se torna o proprietário delegado do NFT e pode começar a usá-lo. O contrato de escrow do NiftyApes Seller Financing delega o uso do NFT subjacente ao detentor do ticket de comprador usando o Delegate.cash. Essa delegação de propriedade do NFT permite que o comprador use o NFT subjacente em qualquer lugar onde o delegate.cash esteja integrado. Esses casos de uso incluem dar ao comprador acesso imediato a Discords com token gating, airdrops e mais.

O que é delegate.cash?

Delegate.cash é um registro de delegação de NFT amplamente usado para vincular cold wallets a hot wallets, para que a hot wallet possa agir em nome da cold wallet, como uma procuração cripto.

O Delegate.cash está sendo usado por diversos projetos de NFT, incluindo:

• ForgottenRunes para seu airdrop de Halloween
• ArtBlocks para seus processos de mint com gating
• TokenProof para verificação de carteira
• PunksClub para verificação de propriedade
• InvisibleFriends para seu airdrop 3D
• Collab.land e Vulcan.xyz para Discords com token gating

A delegação de propriedade de NFT permite que o comprador comece a usar o NFT imediatamente enquanto quita sua obrigação de dívida.

7. Transferência total do NFT

O comprador faz pagamentos até que a compra seja quitada integralmente. Assim que a compra financiada pelo vendedor for totalmente paga, a propriedade do NFT é transferida do contrato de escrow para a carteira do comprador.

Se o comprador deixar de fazer um pagamento, o vendedor mantém todos os pagamentos feitos e pode reaver o NFT para vendê-lo novamente. Os compradores têm direito a um período de carência flexível, no qual podem fazer um pagamento em atraso de até um mês. No entanto, durante esse período de carência, o vendedor pode tomar posse do NFT a qualquer momento. Idealmente, o período de carência oferece ao comprador e ao vendedor a oportunidade de se comunicar e manter o empréstimo em dia.

O impacto potencial do seller financing nos NFTs

A introdução do Seller Financing no mercado de NFT tem o potencial de gerar mudanças de amplo alcance em todo o cenário blockchain, permitindo que os vendedores ofereçam seus próprios termos de financiamento, aumentando a flexibilidade das transações e a acessibilidade financeira dos NFTs de forma peer-to-peer, alinhada com os valores da web3.

À medida que essa primitiva financeira para compra e venda de NFTs se torna mais difundida, ela tem o potencial de moldar a evolução do mercado de NFT, ampliando seu apelo e alcance a usuários novos e existentes.