온체인 트랜잭션을 추적하는 방법

매일 수백만 건의 암호화폐 트랜잭션이 온체인에서 실행된다. 여기에는 DEX 거래, 대출, NFT 민팅, 옵션 계약, 유동성 추가 등이 포함된다. 각 트랜잭션(txn)은 블록 탐색기에서 실시간으로 확인할 수 있는 영구적인 기록을 생성한다. 결과적으로 약간의 연습과 적절한 도구만 있다면 모든 지갑이 web3에서 무엇을, 어디서, 어떻게 거래하는지 파악할 수 있다.

온체인 분석이 해결하는 것

트랜잭션 상세 정보는 특히 bigtrader.eth와 같은 "가독성 있는" 주소를 사용하는 고래의 경우 매우 유용할 수 있으며, 이는 지갑과 사용자를 쉽게 연관 지을 수 있게 한다. 인플루언서의 지갑 주소나 .eth만 있으면 그들의 거래를 따라 하거나 NFT 구매를 모방할 수 있고, 대담하다면 반대 포지션을 취할 수도 있다.

이론적으로는 블록 탐색기만으로 블록체인 활동을 추적하는 것이 가능하지만, 이 방법은 실제로는 매우 비효율적이다. 블록 탐색기는 대량 모니터링이나 트랜잭션 해석을 위해 설계되지 않았다. 이 예시를 보자. Arbitrum 트랜잭션이다. 여기서 무슨 일이 일어났는지 이해가 되는가?

자금 흐름을 분석해주는 블록체인 탐색기를 사용한 이 경우는 어떤가? 여전히 까다롭다. 전문가가 아니라면, 온체인 트랜잭션이 담고 있는 세부 사항을 들여다보는 것만으로는 이해하기 어렵다.

온체인 분석이란

분석 대시보드는 이러한 문제를 해결하고 사용자가 web3를 구성하는 트랜잭션을 이해할 수 있도록 돕기 위해 존재한다. 이는 온체인에서 정확히 무슨 일이 일어나고 있는지를 명확히 밝혀, 트랜잭션을 이해하고 실행 가능한 인사이트를 도출하기 쉽게 만든다. 온체인 분석을 활용하면 무슨 일이 일어나고 있는지 파악할 수 있을 뿐만 아니라, 이 정보를 유리하게 활용할 수도 있다.

요약하자면, 이것이 바로 온체인 분석이 제공하는 것이다. 이는 가치 있는 정보에 대한 접근을 대중화하는 강력한 도구다. 하지만 어떤 도구든 마찬가지로, 투입한 만큼만 얻을 수 있다. 분석 플랫폼 사용법을 익히는 데 들인 시간은 그만한 가치를 돌려준다.

온체인 분석의 작동 방식

온체인 분석은 매일 암호화폐 네트워크에서 발생하는 수백만 건의 트랜잭션을 파악하려는 신흥 산업이다. 이러한 트랜잭션 대부분은 일반 관찰자에게 큰 관심을 끌지 못하지만, 일부는 매우 중요하다. 주목할 만한 트랜잭션의 예는 다음과 같다:

• 고용주로부터 지급받아 개인 지갑으로 전송된 스테이블코인
• 성공적인 NFT 트레이더가 민팅한 새 NFT 컬렉션
• 유튜브 인플루언서가 매수한 저시가총액 알트코인
• 숙련된 선물 트레이더가 개설한 레버리지 롱 포지션
• 관심 있는 레이어2 네트워크에서 사용되기 시작한 새 프로토콜
• 고래가 CEX로 보낸 수백만 달러
• DeFi 프로토콜을 대상으로 실행된 플래시론 익스플로잇
• 해커가 자금을 새 지갑으로 이동시키는 경우

Cielo와 같은 온체인 추적 도구는 자금을 추적하고, 고래를 관찰하고, 해커를 추적하고, 자신의 포트폴리오를 확인할 수 있는 방법을 제공한다. Alchemy의 Custom Webhooks와 같은 다른 도구는 최신 블록체인 데이터를 스트리밍해 관심 있는 특정 이벤트를 파악할 수 있게 해준다.

검색 엔진이 서로 다른 데이터 소스를 디코딩하고 집계해 웹을 이해하는 데 도움을 주듯, 온체인 분석도 마찬가지다. 검색 엔진과 소셜 뉴스 피드의 성격을 함께 지닌 온체인 대시보드는 DeFi, NFT, 그리고 퍼블릭 블록체인에서 실행 가능한 모든 암호화폐 사용 사례로 향하는 창을 만들어준다.

분석 플랫폼과 기존 블록 탐색기의 차이점은 무엇인가?

서비스마다 기능은 다르지만, 좋은 온체인 추적기는 다음을 제공한다:

발견

‍지갑을 추적하려면 먼저 지갑을 찾아야 한다. 온체인 분석 플랫폼은 DeFi 파워 유저의 사전 제작된 목록을 포함한 다양한 도구를 사용해 트랜잭션 추적의 기반을 제공한다.‍

라벨링‍

이는 사용 중인 프로토콜, 스왑되는 토큰, 거래 유형(예: 매수, 매도, 대출, 대여, 민팅, 스윕, 오픈, 클로즈)을 식별하기 쉽게 만든다.‍

필터링‍

관심 없는 트랜잭션을 걸러내는 도구로, 특정 네트워크, 프로토콜, 트랜잭션 유형, 포지션 크기에 집중할 수 있게 해준다.

피드‍

온체인 트랜잭션은 특정 시점에 발생한다. 이를 이해하려면 인접한 트랜잭션과 함께 살펴보며 사용자가 무엇을 하고 있는지 그림을 그려야 한다. 뉴스 피드는 트랜잭션을 거의 실시간으로 시간 순서대로 볼 수 있게 해준다.

분석‍

API를 통해 흐르는 데이터를 집계함으로써 온체인 리더는 가장 인기 있는 프로토콜, 네트워크, 트렌드, 트랜잭션 유형에 대한 종합적인 시각을 제공할 수 있다. 이는 어떤 생태계가 성장하고 있는지에 대한 통찰을 제공하고 현재 시장의 분위기를 드러낸다.

온체인 분석이 중요한 이유

큰 틀에서 보면 온체인 분석 도구가 왜 유용한지 이해하기는 쉽다. 매일 수십억 달러가 온체인에서 거래되며, 각 트랜잭션은 실행자의 사고와 전략을 들여다볼 수 있는 창을 제공한다. 최고의 트레이더, 이른바 "스마트 머니"의 행동을 분석함으로써 나머지 시장이 알아차리기 전에 기회를 포착하는 것이 가능하다.

주요 프로토콜 업그레이드를 앞두고 ETH 롱 포지션을 잡든, 매진되기 전에 새 NFT 컬렉션을 민팅하든, 네이티브 토큰이 급등하기 전에 최신 수익 파밍을 찾아내든, 온체인 분석은 답을 제공한다. 하지만 이 답의 질은 입력값의 질에 달려 있다. 아마추어 지갑만 담긴 피드보다 전문가 지갑으로 채운 온체인 대시보드가 더 나은 결과를 낸다.

온체인 발견은 수익성을 위한 만능 해결책이 아니다

따라 한 지갑이 틀릴 가능성은 맞을 가능성만큼이나 있다는 점에 유의할 필요가 있다. 하지만 이러한 한계를 인지하고 있다면, 좋은 온체인 리더는 어두운 밤의 손전등처럼 암호화폐가 매일 제시하는 풍부한 기회를 비춰준다.

이 모든 기회를 다 잡을 수는 없다. DeFi에서 가장 똑똑한 지갑에 연결된 온체인 대시보드를 갖추고도, 나타나는 셋업의 1%만 활용해도 잘하는 것이다.

하지만 실제로 뛰어들었을 때, 온체인 분석 플랫폼이 제공하는 명확함 없이 어떻게 지냈는지 의아해질 것이다. 한 번 지갑을 추적하기 시작하면 되돌아가지 않는다.