押注區塊鏈：TradFi 與 Fintech 如何搶進加密貨幣領域

金融產業正處於加密貨幣革命的起點。區塊鏈技術已經從利基走向主流，全球加密貨幣市值達 2.7 兆美元，2024 年穩定幣交易結算量達 5.28 兆美元。領先的金融服務公司已經注意到這一點。

BlackRock 執行長 Larry Fink 宣稱：「市場的下一個世代……將是證券的代幣化，」 而 Charles Schwab 執行長 Rick Wurster 也暗示將進軍直接加密貨幣交易。就連對加密貨幣持懷疑態度的 JPMorgan 執行長 Jamie Dimon 也坦言：「我們今天已經在某些方面使用區塊鏈技術……這是一種安全地傳輸資訊或資產的高效方式。」

訊號很清楚：頂尖的金融服務團隊已經在建構加密貨幣解決方案。

本文將探討為何現在正是金融機構、金融科技公司及數位銀行擁抱加密貨幣的時機，提供可採行的具體策略，並說明為何 Alchemy 是值得信賴、企業級的合作夥伴，能夠提供協助。

頂尖機構正邁向加密貨幣

頂尖機構已經在執行加密貨幣策略，例如：

• BlackRock 推出的代幣化基金最近管理資產規模突破 10 億美元，顯示市場對現實世界資產（RWA）代幣化的強勁需求。該基金也宣布將分散投資至 Solana。
• JPMorgan 的 Onyx 每天使用 JPM Coin 處理數十億美元的企業結算業務。
• Charles Schwab 在 2024 年加密貨幣相關流量成長了 400%，並準備在法規允許後提供直接加密貨幣交易服務。

金融科技公司與數位銀行的行動速度更快：

• Robinhood Wallet 吸引了超過 100 萬名使用者。
• Revolut 的 Crypto Hub 在整合加密貨幣功能後，加密貨幣活動量成長了 五倍。
• PayPal 的 PYUSD 穩定幣每年處理數十億美元的交易量，創造 超過 2 億美元的年收入。

這些行動背後有明確的驅動因素：

• 客戶需求： 根據 Coinbase 的資料，73% 的機構投資人目前持有多個山寨幣部位，散戶興趣也持續增長。
• 新的收入來源： 交易、質押、託管費用與穩定幣儲備代表著數十億美元的潛在收入。
• 營運效率： 加密貨幣軌道可實現全天候的全球支付、即時結算與可程式化金錢，降低成本並減少摩擦。
• 面向未來： 傳統資產的代幣化與 DeFi 的成長將重塑資本市場。先行者將把握這個機會。

從限制到創新：為何加密貨幣重要

傳統金融系統受到低效率的限制，而這些正是加密貨幣能夠解決的問題：

• 有限的市場交易時段 vs. 全天候市場： 加密貨幣與代幣化資產可持續交易，提供即時流動性。
• 跨境摩擦 vs. 即時全球轉帳： 穩定幣可在無需中介機構的情況下實現近乎即時的跨境支付。
• 集中控管 vs. 使用者賦權： 自我託管錢包與去中心化協定讓使用者對自己的資產擁有更大的掌控權。
• 緩慢結算 vs. 近乎即時的最終確認： 代幣化資產可在數分鐘內完成結算，降低交易對手風險並釋放資本效率。

這些改善帶來了全球金融效率的階躍式提升，能夠推動數兆美元規模的成長並促進更廣泛的金融普惠。

我們在加密貨幣領域看到哪些機會？

我們多年來與早期採用加密貨幣解決方案的機構合作，從未像現在這樣看好金融各個領域擁抱加密貨幣的廣泛機會。

以下是我們看到具有巨大成長潛力的 七個 領域：

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1. 加入使用者自管錢包

為使用者提供安全、自我託管的錢包，讓他們能夠原生持有並使用加密貨幣，且無需持有原生 gas 代幣。

適合對象： 金融科技公司與數位銀行

案例： Robinhood Wallet 透過提供此功能吸引了超過 100 萬名使用者。

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2. 啟用加密貨幣交易

將交易留在自家平台內，藉此獲取交易收入並提升使用者留存率。

適合對象：金融科技公司與數位銀行

案例： Revolut 的加密貨幣整合帶動活動量成長五倍。

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3. 將您的資產代幣化

將資產代幣化，以獲得全天候可用性、合作夥伴透明度、法規合規性與營運效率。

適合對象： 資產擁有者與管理者

案例： 超過 24 家住房淨值貸款機構正透過 Figure 將 HELOC 貸款代幣化，每筆貸款節省數個基點的成本，並將每月 5 億美元的代幣化貸款帶上鏈。

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4. 提供質押以獲取被動收益

讓使用者質押 ETH 與 SOL 等資產以獲取獎勵，同時從質押手續費中分潤。

適合對象：金融科技公司、交易所與數位銀行

案例： Coinbase 在 2024 年從質押業務中創造了數億美元收入——約佔總收入的 15%。

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5. 整合 DeFi 借貸

運用去中心化借貸協定，提供高收益的借貸選項。

適合對象：金融科技公司、銀行與資產管理公司

案例： MakerDAO、Aave 與 Compound 在 2024 年創造超過 7 億美元的協定收入，SoFi 與 Lemonade 等金融科技公司也正在探索 DeFi 整合以推出收益型產品。

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6. 推出穩定幣

發行法幣支持的穩定幣，藉此將國庫利息收入變現，並實現即時支付。

適合對象： 金融科技公司、支付處理商與全球品牌

案例： PayPal 的 PYUSD 創造超過 2 億美元的年收入，使其成為規模化的穩定幣發行者。

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7. 推出自己的區塊鏈

建立第二層（Layer 2）鏈以擁有自己的區塊空間，將高達 100% 的交易流量轉化為收入，並掌控數位資產。

適合對象： 交易所、大型金融科技公司與金融基礎設施供應商

案例： Coinbase 的 Base chain 預計在第一年就能達到超過 2 億美元的年化收入，展現了擁有自有基礎設施的力量。

等待的代價

延遲採用加密貨幣的風險正在增加：

• 競爭者的動能： 先行者正在搶佔市佔率並建立護城河。
• 指數級的使用者採用： 一旦主流採用到來，落後者將難以迎頭趕上。
• 正在流失的新收入：Tether 在 2024 年獲利 130 億美元，這正說明了傳統金融業者……錯失了什麼樣的機會。

另一方面，及早採用加密貨幣能釋放數十億美元的潛在收入、成本節約與策略優勢。 今天整合加密貨幣的金融機構，將引領明日的金融格局。

Alchemy 如何連結機構與加密貨幣

我們是一個完整、企業級的web3 平台。我們是整個金融業值得信賴的合作夥伴，讓有意探索加密貨幣的公司能夠無縫整合區塊鏈能力，同時維持可靠性、安全性與合規性。

為何選擇 Alchemy？

我們是機構進軍加密貨幣領域時值得信賴的合作夥伴，以規模、穩定性及支撐全球領先加密貨幣解決方案的基礎設施為後盾。

• 穩定性：已募集 5 億美元資金，投資者包括 a16z 與 Charles Schwab 等頂尖機構。
• 經驗：領導團隊擁有來自 Meta、Goldman Sachs、Stripe、Twilio 等《財星》100 大企業數十年的經驗。
• 經過驗證的規模：已支援加密貨幣應用超過七年，處理超過 1 兆美元的鏈上交易，並維持 99.99% 的正常運行時間。
• 合規就緒： 通過 SOC 2 Type II 認證，具備完善的稽核軌跡、交易控管與 KYC/AML 整合。
• 開發者友善的 API：在 Alchemy 專業團隊的支援下，實現錢包、交易、質押等功能的無縫整合。

Alchemy 彌合了傳統金融與加密貨幣之間的差距，讓機構無需承擔技術複雜性或營運風險即可建構加密貨幣服務。

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加密貨幣時代已經到來。 有了 Alchemy 作為合作夥伴，您的機構可以放心把握這個機會，改造客戶體驗、開拓新的收入來源，並為業務做好面向未來的準備。

準備好探索金融的未來了嗎？立即聯繫 Alchemy，了解我們如何根據您的需求量身打造加密貨幣解決方案。

常見問題

是什麼驅使傳統金融機構採用加密貨幣？

機構受到強勁的客戶需求（73% 的機構投資人持有山寨幣部位）、價值數十億美元的新收入機會（交易、質押、託管費用）、如全天候結算等營運效率，以及在代幣化重塑資本市場前做好準備等因素驅動。

主要金融機構目前如何運用加密貨幣？

BlackRock 推出的代幣化基金管理資產超過 10 億美元，JPMorgan 的 Onyx 每天使用 JPM Coin 處理數十億美元的企業結算業務，Charles Schwab 在 2024 年加密貨幣流量增加了 400%，同時也在準備推出直接加密貨幣交易服務。

加密貨幣相較於傳統金融系統有哪些優勢？

加密貨幣可實現全天候的全球市場，相較於有限的交易時段；可實現無需中介機構的即時跨境轉帳；可實現近乎即時的結算，降低交易對手風險；並提供使用者自控的自我託管錢包，相較於集中式系統。

金融科技公司能否透過整合加密貨幣創造可觀收入？

可以，PayPal 的 PYUSD 穩定幣每年創造超過 2 億美元的收入，Coinbase 在 2024 年約有 15% 的總收入來自質押業務，而 Coinbase 的 Base chain 預計在第一年就能達到超過 2 億美元的年化收入。

金融機構可以採取哪些具體的加密貨幣策略？

機構可以加入自我託管錢包、啟用自家的加密貨幣交易服務、將資產代幣化以實現全天候可用性、提供質押以獲取被動收益、整合 DeFi 借貸、推出法幣支持的穩定幣，或建立自己的第二層（Layer 2）區塊鏈。

我們如何支援金融機構進軍加密貨幣？

我們提供正常運行時間達 99.99% 的企業級基礎設施，處理超過 1 兆美元的鏈上交易，提供 SOC 2 Type II 認證以確保合規性，並提供開發者友善的 API，實現錢包、交易與質押等功能的無縫整合。

延遲採用加密貨幣對金融機構而言有哪些風險？

延遲會讓競爭者搶佔市佔率並建立護城河，可能錯過難以追趕的指數級使用者採用曲線，並讓新的收入機會白白流失——單是 Tether 在 2024 年就創造了 130 億美元的獲利。

穩定幣對金融機構有哪些好處？

像 PayPal 的 PYUSD 這樣的穩定幣，能夠實現快速、低成本的全球支付與無需中介機構的即時結算，讓機構能將國庫利息收入變現，並在 2024 年處理了 5.28 兆美元的交易量。